Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1436 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1436 привели к точке входа на покупку евро, что вылилось в рост пары более чем на 35 пунктов. Во второй половине дня история с уровнем 1.1436 повторилась. На этот раз пара сумела восстановиться в район сопротивления 1.1457.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Доллар вернулся к росту после того, как три представителя ФРС в один день дали понять, что цикл повышения ставки, скорее всего, не завершён. Глава ФРБ Ричмонда Том Баркин предупредил, что инфляционным шокам может понадобиться время, чтобы сойти на нет, и не исключил риска закрепления повышенной инфляции. Глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз прямо заявила, что входит в число членов комитета, закладывающих второе повышение ставки до конца года. Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил, что переход рынка казначейских облигаций и репо на централизованный клиринг идёт с опережением графика, и подтвердил приверженность ФРС гибкому управлению уровнем банковских резервов. Все трое не имеют права голоса в этом году, но их совместная риторика усиливает ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Сегодня в первой половине дня выходят первые сентябрьские данные по индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI. И хоть не прогнозируется такого бурного роста показателей, как в августе, однако ожидается, что темпы роста сохранятся на плюс-минус таком же уровне, как и сейчас. Однако европейской валюты это мало чем поможет. Если давление на пару не спадёт, единственным сигналом к покупкам станет ложный пробой в районе поддержки 1.1412, и именно оттуда рассчитываю отыграть движение к ближайшему сопротивлению 1.1433. Если этот рубеж будет пройден и подтверждён обратным тестом сверху вниз, получу дополнительное основание для наращивания лонгов с прицелом на 1.1454, где, на мой взгляд, продавцы вновь попытаются перехватить инициативу. Дальней целью в этом сценарии выступает максимум 1.1478, на котором и планирую зафиксировать прибыль. Более реалистичным мне видится другой вариант: покупатели у 1.1412 никак себя не проявляют, снижение EUR/USD продолжается, а инициатива остаётся за медведями. В таком случае жду, что цена доберётся до следующей опоры на уровне 1.1392, и открывать позиции на покупку там буду исключительно после формирования подтверждённого ложного пробоя. Про запас держу вариант со входом прямо на отскоке от 1.1376, рассчитывая в этом случае лишь на скромную коррекцию вверх в пределах 20-25 пунктов внутри одной сессии.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы уже успели заявить о себе на азиатской сессии и, судя по всему, намерены и дальше удерживать контроль над рынком. Для этого им критически важно не позволить паре подняться выше сопротивления 1.1433 — только формирование там ложного пробоя даст мне повод для новых коротких позиций с целью снижения к поддержке 1.1412. Если же этот рубеж окажется пробит, закрепится ниже и будет протестирован обратным движением снизу вверх, откроется ещё одна привлекательная возможность для продаж, уже с прицелом на 1.1392, а дальней целью в этом сценарии станет область 1.1376, где и планирую зафиксировать прибыль. Если же сильные данные по еврозоне подтолкнут EUR/USD выше, а медведи у 1.1433 останутся пассивными, пара способна дотянуться до 1.1454, где как раз проходят скользящие средние, играющие на руку продавцам. Открывать шорты там имеет смысл только после неудачной попытки закрепления выше этой отметки. Отдельно держу в уме вариант с продажами на отскок от сопротивления 1.1478, рассчитывая в этом случае на нисходящую коррекцию в пределах 30-35 пунктов.

Рекомендую для ознакомления:

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 15сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Открытый интерес по фьючерсам на евро на CME снизился за неделю на 22,4 тысячи контрактов, до 920 035. Крупные спекулянты продолжили сокращать короткую позицию: лонги выросли почти на 10,5 тысячи, шорты снизились на 5,1 тысячи контрактов, в результате нетто-шорт сузился с 42,6 тысячи до 27 тысяч. Но стоит понимать, что данные охватывают период до 15 сентября — канун заседания ФРС 15–16 сентября, перед которым рынок закладывал более 90% вероятности повышения ставки на фоне роста нефти из-за эскалации на Ближнем Востоке. Сокращение спекулятивного шорта по евро в этот момент выглядело как ставка на то, что решение ФРС уже отыграно рынком.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1428.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.