Золото (XAU/USD) демонстрирует резкое снижение - почти на 2,5%, поскольку рост нефтяных котировок на фоне неопределенности договора между США и Ираном усиливает инфляционные риски и поддерживает укрепление доллара.

Давление на драгметалл усиливается из-за подорожания энергоносителей и сохранения жёсткого курса ФРС, что снижает инвестиционный спрос. Общие настроения на финансовых рынках остаются пессимистичными.
Президент США Дональд Трамп вновь предупредил Иран о необходимости «серьезно отнестись» к процессу переговоров, отметив, что иранские представители «ведут себя по-разному»: за закрытыми дверями стремятся к соглашению, но публично действуют сдержанно. По неподтвержденным данным, Тегеран рассматривает 15-пунктное предложение Вашингтона, направленное на прекращение боевых действий, однако пока не выражает готовности вести активный диалог. Среди американских требований - вывоз запасов высокообогащенного урана из страны, ограничения ракетной программы и сокращение поддержки союзных формирований в регионе.
Тем временем, по сообщениям Axios, Пентагон готовится к потенциальному «финальному удару» по Ирану, включающему использование сухопутных войск, что добавляет рынкам нервозности и подталкивает инвесторов к переоценке рисковых активов.
Дополнительным негативным фактором для золота стало сообщение Bloomberg о том, что Центральный банк Турции за две недели после начала иранского конфликта продал и обменял около 60 тонн золота - более чем на 8 млрд. долларов. Такие действия усилили давление на котировки драгметалла, вызвав дополнительную фиксацию прибыли у инвесторов.
Рынки по-прежнему закладывают в котировки сценарий высокой инфляции и сохраняющейся жесткой позиции ФРС. Если в начале года трейдеры ожидали как минимум два снижения ставки, то после мартовского заседания 18 марта и резкого изменения геополитической обстановки ожидания скорректировались. Согласно данным Prime Market Terminal, сейчас участники рынка оценивают вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС на 12 базисных пунктов.В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на восемь базисных пунктов до 4,412%, что снижает привлекательность золота как защитного актива.
Макроданные из США остаются относительно стабильными: количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 21 марта, составило 210 тыс., совпав с прогнозами аналитиков и предыдущим показателем 205 тыс. Этот результат подтверждает силу рынка труда и дает ФРС пространство для сохранения жесткого подхода к борьбе с инфляцией.
Дальнейшее внимание участников рынка сфокусировано на предстоящих выступлениях членов Федеральной резервной системы - в частности, Лизы Кук, Стивена Мирана, Филипа Джефферсона, Майкла Барра и президента ФРБ Далласа Лори Логан. Их комментарии могут задать направление для краткосрочной динамики доллара и ожиданий касаемо процентных ставок. А также, стоит обратить внимание на предстоящее выступление Трампа.
А с технической точки зрения, золото сменило направление после того, как не смогло преодолеть отметку в 4550 долларов или 100-дневную SMA. Осцилляторы отрицательны, но важно обратить внимание, что индекс относительной силы (RSI) приближаясь к зоне перепроданности, указывая, что вероятна небольшая коррекция.
Но, если цена жёлтого металла закроется ниже круглого уровня 4400 долларов, следующим уровнем поддержки станет минимум вторника, за которым последует минимум понедельника.
Для восходящего движения быкам необходимо преодолеть максимум среды, чтобы вернуться к уровню 4500 долларов.