Le dollar américain s'est senti beaucoup mieux ces dernières semaines. Donald Trump a temporairement mis de côté l'idée de s'emparer du Groenland par la force tout en ne frappant pas l'Iran ou en annonçant de nouveaux tarifs contre aucun partenaire commercial. La raison réside dans un scandale à l'échelle nationale entourant Jeffrey Epstein. Trump est actuellement occupé à répondre à des centaines de questions concernant son implication dans cette affaire. Dès que Trump a cessé de bombarder les médias avec une rhétorique agressive, le dollar a immédiatement ressenti un soulagement.
Cependant, la semaine prochaine, le dollar n’aura pas le luxe du soulagement. Au moins trois indicateurs significatifs devraient être publiés, et le marché pourrait déjà se préparer à de nouvelles ventes de la devise américaine. Il est rare que trois des indicateurs les plus cruciaux, dans les conditions actuelles, soient publiés en une semaine, ce qui est rendu possible par le deuxième « shutdown » aux États-Unis au début du mois de février. Un autre événement rare est que ces trois rapports pourraient aller à l'encontre de la monnaie américaine.
Pour commencer, les données sur le marché du travail et le chômage devaient être publiées vendredi dernier. Après les rapports ADP et JOLTS, les participants du marché des devises sont sceptiques quant au fait que le marché du travail américain ait cessé de se "refroidir". En conséquence, aucun chiffre fort du Non-Farm Payroll n'est attendu. Le taux de chômage devrait rester au mieux à 4,4 %, mais pourrait atteindre 4,5 %. Il y a environ 70-80 % de chances qu'au moins un de ces rapports soit inférieur aux attentes du marché.
Les données sur l'inflation de janvier seront publiées vendredi prochain, et il est possible que l'indicateur passe de 2,7% actuellement à 2,5% voire moins. Si cela se produit, ce sera le troisième rapport consécutif permettant au marché de réduire la demande pour la devise américaine. Rappelons que plus l'inflation se rapproche de 2%, plus un nouvel assouplissement de la politique monétaire par la Fed devient probable. Les participants du marché s'attendent à ce que la reprise du cycle d'assouplissement n'intervienne pas avant cet été, mais la semaine actuelle pourrait modifier leurs plans.
Analyse des vagues pour EUR/USD :
Basé sur l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire une tendance haussière. Les politiques de Donald Trump et la politique monétaire de la Réserve Fédérale restent des facteurs importants influençant le déclin à long terme du dollar américain. Les objectifs pour la section actuelle de la tendance pourraient s'étendre à la 25e figure. À ce moment-là, je crois que la vague mondiale 5 a commencé et continue, donc je m'attends à une augmentation des prix dans la première moitié de 2026. Cependant, à court terme, j'anticipe une vague descendante (ou une série de vagues), car la structure a-b-c-d-e semble complète. Mes lecteurs peuvent bientôt rechercher des zones et des niveaux pour de nouveaux achats.
Analyse des vagues pour GBP/USD :
Le schéma des vagues pour GBP/USD semble assez clair. La structure haussière en cinq vagues a terminé sa formation, mais la vague mondiale 5 pourrait prendre un aspect beaucoup plus étendu. Je pense qu'un ensemble de vagues correctives pourrait se former dans un avenir proche, après quoi la tendance haussière reprendra. Par conséquent, dans les semaines à venir, je suggère de rechercher des opportunités de nouveaux achats. À mon avis, sous Trump, la livre sterling a de bonnes chances de se négocier entre 1,45 $ et 1,50 $. Trump lui-même se félicite de la baisse du taux de change du dollar. Toutes ses actions ont un double effet : un dollar plus faible et la résolution de problèmes internes, externes, commerciaux et géopolitiques.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures des vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à interpréter et elles entraînent souvent des changements.
- S'il n'y a pas de confiance dans ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
- Il ne peut jamais y avoir de certitude à 100% dans la direction du mouvement. N'oubliez pas d'utiliser des ordres stop-loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse et de stratégies de trading.
