تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

استأنف زوج EUR/USD يوم الثلاثاء حركته الهابطة ضمن الاتجاه النزولي القائم، بعد أن فشل على مدى ثلاثة أيام في بدء تصحيح صعودي. تم كسر منطقة 1.1461–1.1473، ما أتاح للعملة الأمريكية مواصلة الارتفاع باتجاه منطقة الدعم التالية عند 1.1362–1.1368. لا تزال خط اتجاه الهبوط قائمًا، ومن الناحية الفنية تبدو الحركة منطقية ومتماسكة. الطريقة الوحيدة لوصف هذه الحركة بأنها غير منطقية هي من منظور أساسي أو كلي (اقتصادي). تجدر الإشارة إلى أنه بعد الهبوط الكبير نسبيًا في الأسابيع الأخيرة، لم يتمكن الزوج حتى من تنفيذ تصحيح طفيف. كما يُلاحظ أن الأيام الأولى من الأسبوع خلت تقريبًا من أي أحداث أو بيانات اقتصادية مهمة في الولايات المتحدة أو منطقة اليورو. ولا يزال أساس استئناف السوق لعمليات شراء الدولار غير واضح. هذا التساؤل قائم منذ نحو 2–3 أسابيع، حيث قام السوق أولًا بتسعير تشديد السياسة النقدية المستقبلي من جانب Federal Reserve، ثم تسعير رفع الفائدة الفعلي من جانب Fed، ثم العودة مجددًا لتسعير التشديد المستقبلي. وبمعنى آخر، يتجاهل السوق حاليًا تقريبًا كل العوامل الأخرى. في مثل هذه الظروف، يمكن نظريًا أن يواصل الدولار مكاسبه إلى ما لا نهاية — وهي مزحة بالطبع، لكنها تحمل قدرًا من الحقيقة.

من الناحية الفنية، لا يزال اتجاه الهبوط في طور التكوّن. تجاهل السوق مرة أخرى الخطوة المتشددة من European Central Bank، لكنه قام بتسعير رفع الفائدة من Fed بشكل واضح. انتهت مرحلة الحركة العرضية، وكسر الزوج منطقة دعم مهمة، وظل خط الاتجاه قائمًا، ويتداول السعر أسفل خطوط Ichimoku. فنيًا، الانخفاض الحالي مبرر تمامًا.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الثلاثاء، تكوّنت إشارة بيع مرتين. ارتد السعر مرتين من منطقة 1.1461–1.1473، وهبط في كل مرة بنحو 20 نقطة. وقد تتواصل ضعف العملة الأوروبية اليوم أيضًا.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 15 سبتمبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال هابطًا، وقد تراجع بقوة في عام 2026 في ظل التطورات الجيوسياسية. المتداولون قاموا بتقليص تعرضهم لليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسة Trump لم تتغير، لكن الدولار لعب دور العملة الاحتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، لا نرى حتى الآن عوامل أساسية تدعم استمرار قوة الدولار. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل استثنائي مؤقتًا، لكن عندما تنتهي "مدة صلاحية" هذا العامل، من المفترض أن تعود الأمور إلى طبيعتها — وربما تكون هذه المدة قد انتهت بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا. وخلال الأشهر الأخيرة من قوة الدولار، لم يقترب الزوج من ذلك خط الاتجاه.

مواضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر تشير إلى تقارب تقريبي بين قوى الشراء والبيع. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت المراكز الشرائية في فئة "Non-commercial" بمقدار 10,500 عقد، بينما تراجعت المراكز البيعية بمقدار 5,100 عقد. وبناءً عليه، ارتفع صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 15,600 عقد.

تحليل زوج EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وقد قدّم Federal Reserve دعماً قوياً لاستمرار الحركة الهابطة. كان من المفترض أن يدعم ECB اليورو الأسبوع الماضي عندما رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في عام 2026، لكن تركيز السوق ينصب الآن بشكل أساسي على Federal Reserve وتشديد سياساته. ونتيجة لذلك، تمكّن الدولار فعلياً من تكوين اتجاه واضح تقريباً من العدم، وقد تستمر معنويات السوق في البقاء هابطة خلال الفترة المقبلة.

ليوم 23 سبتمبر نحدد مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، 1.1786، 1.1830–1.1837، إضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1555 وخط Kijun-sen عند 1.1465. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، فهذا الإجراء يحميك من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الأربعاء، ستنشر منطقة اليورو والولايات المتحدة التقديرات الأولية لمؤشرات نشاط الأعمال لشهر سبتمبر. هذه البيانات ليست شديدة الأهمية، لكنها قادرة مع ذلك على التأثير في معنويات السوق.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في صفقات البيع مع استهداف منطقة 1.1362–1.1368، حيث أغلق السعر أدنى منطقة 1.1461–1.1473. ينبغي النظر في صفقات الشراء فقط إذا أغلق السعر واستقر فوق منطقة 1.1461–1.1473 وخط الاتجاه، مع استهداف مستويات 1.1536–1.1542.

شروحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها حركة السعر. هذه المستويات ليست مصدراً لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني الأربع ساعات، وهما خطّان قويّان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقاً. وهي تُعدّ مصدراً لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي أنماط فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يوضّح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.